A negociação de margem (ou negociação na margem) permite negociar com ativos emprestados. Efetivamente, aqueles que usam a negociação de margem têm a capacidade de ampliar seus Lucros e Perdas (Profit and Loss - PnL) dependendo da alavancagem fornecida.
A negociação de margem é amplamente utilizada em moedas, ações, commodities e foi recentemente introduzida na negociação de moeda digital. Para negociar com mais fundos do que os presentes no saldo da conta, é preciso pedir emprestado. Nos mercados financeiros tradicionais, os credores desses fundos geralmente são corretores. No entanto, no espaço de ativos digitais, os fornecedores de ativos normalmente são outros traders ou um local que oferece oportunidades de negociação de margem. Na HitBTC, o fornecedor de ativos digitais para negociar com margem é o local.
Mecânica Fundamental
A negociação em margem exige que uma certa parte do saldo disponível da conta, seja oferecida como garantia para cada posição: em outras palavras, o valor prometido como porcentagem do saldo da conta de margem define a alavancagem. Supondo que a alavancagem de 12:1 (também conhecida como x12 ou 12x) esteja disponível, um trader precisaria de apenas US$ 1.000 para abrir uma posição de US$ 12.000. A alavancagem máxima disponível é definida pelo local ou corretor e pode variar de 2:1 até x1000 e além (tal alavancagem quase nunca está disponível nos mercados de ativos digitais devido à sua volatilidade relativamente alta; no entanto, foi oferecida de tempos em tempos por certos corretores).
A alavancagem máxima disponível no HitBTC é atualmente x12.
Uma posição longa com alavancagem x12 no par BTC/USDT se traduz em uma expectativa de que o preço do BTC em termos de USDT suba no futuro. Para cada aumento de 1% no preço do BTC, o valor da posição aumentará em 12%. Por outro lado, se o preço do BTC cair a um nível tal que os fundos da conta não possam mais cobrir os fundos mínimos necessários para manter a posição aberta, a posição é então liquidada. Mais sobre o mecanismo de liquidação é descrito neste artigo.
Exemplo
Vamos supor que o preço do BTC seja 20.000 USDT e um trader acredite que ele continuará subindo. O trader tem 2.000 USDT; no entanto, ele ou ela quer aumentar o potencial PnL positivo. O trader usa o 2.000 USDT para abrir uma posição longa de $ 24.000 (alavancagem x12). Vamos supor ainda que um dia depois, o preço do BTC suba 5% para 21.000 (20.000 * 1,05). O trader decide fechar a posição e obter um PnL positivo de quase 1.200 USDT (24.000 * 5%). Na realidade, será um pouco menor devido à Taxa de Juros paga – para saber mais sobre Taxas de Juros e Limites de Financiamento consulte a página Taxas e Limites.
Se o trader não usasse a alavancagem, mas negociasse no mercado Spot, o valor da posição teria sido de apenas 2.000 USDT e o ganho de 5% resultaria em apenas 100 USDT (US$ 2.000 * 5%) PnL positivo, pois o valor da posição teria sido simplesmente o saldo do trader de 2.000USDT.